Rynek walutowy jest doskonałym lustrem sytuacji gospodarczej w danym kraju. Odzwierciedla nie tylko bieżącą kondycję narodowej gospodarki, lecz także umożliwia prognozę kierunku rozwoju sytuacji - w zależności od wahań na rynku walut. Na te zaś wpływa szereg czynników - bezpośrednich i pośrednich, niezauważalnych gołym okiem. Do najważniejszych zaliczyć należy czynniki takie jak:

- polityka monetarna, zwana też pieniężną - dotyczy stóp procentowych, które bezpośrednio wpływają na rentowność papierów wartościowych. Im stopy wyższe, tym inwestycje bardziej opłacalne, atrakcyjne dla inwestorów zagranicznych, którzy chętnie wymienią swoją walutę na walutę kraju, w której owe papiery są denominowane, co kreuje popyt na rodzimą walutę i podaż zagranicznej. W efekcie wzmocni się kurs waluty rodzimej (tej, w które instrumenty finansowe są denominowane). Tak więc, podwyżki stóp procentowych w kraju podwyższają jego kurs w
stosunku do waluty obcej. (Scenariusz ten rzadko sprawdza siÄ™ na rynkach o dużym stopniu ryzyka inwestycyjnego, które raczej padajÄ… Å‚upem krótkoterminowych inwestycji spekulacyjnych). Rynek jednak sam szybko powraca do stanu równowagi - jeÅ›li wzrasta rentowność papierów inwestycyjnych, to spada ich cena - w tej sytuacji spekulanci bÄ™dÄ… siÄ™ starać jak najszybciej sprzedać posiadane papiery, w obawie o straty z tytuÅ‚u “przetrzymania”, doprowadzajÄ…c do zwiÄ™kszenia podaży i spadku notowaÅ„. Rodzimy pieniÄ…dz znowu staje siÄ™ tani

- polityka gospodarcza - pojęcie to kryje w sobie wszystkie działania rządu o skutkach ekonomicznych, z których najważniejsze to decyzje o finansach publicznych i podatkach, które bezpośrednio przekładają się na sytuację Skarbu Państwa. Niewłaściwa polityka, skutkująca znikomymi wpływami, przyczynia się do załamania gospodarczego, zniechęcającego inwestorów zagranicznych, a w efekcie - spadku kursu waluty narodowej

- wskaźniki makroekonomiczne - PKB, wzrost PKB, wzrost produkcji przemysłowej, bilans płatniczy, inflacja, stopy procentowe

- sytuacja na świecie - nie tylko wahania gospodarcze, lecz także niestabilność polityczna może mieć ogromny wpływ na kursy walut - w sytuacji napięcia lub ryzyka wybuchu konfliktu, zwiększa się ryzyko inwestycyjne, zniechęcające lwią część inwestorów - każda wojna kosztuje, odbija się na finansach państwa a w konsekwencji także na sile jego waluty

- carry trade - duże pożyczki zaciągane w kraju o niższej stopie procentowej, po przewalutowaniu lokowane w drugim. Za pierwszym przewalutowaniem umacnia się waluta pierwszego, za drugim - drugiego kraju

- stabilność społeczna - przyciąga inwestycję, pobudza wzrost kursu rodzimego pieniądza

- prywatyzacja - generuje strumienie waluty obcej, która przy wymianie na walutę danego kraju (w której przeprowadzana jest prywatyzacja), podnosi kurs tej drugiej

- bilans płatniczy - gdy jest dodatni, czli gdy wpływy z kapitałów zagranicznych do gospodarki narodowej przewyższają odpływy waluty narodowej za granicę, wówczas kurs rodzimego pieniądza rośnie (podobnie jak i zaufanie inwestorów zagranicznych, generujące jej dalszy wzrost)

- rezerwy walutowe - ich wysoki poziom zapewnia stabilność waluty, będąc w oczach inwestorów gwarancją spłaty długu zagranicznego

- wypowiedzi autorytetów lub polityków - analizowane przez sztaby finansistów, są bazą podejmowania decyzji dla wielu inwestorów zagranicznych, co ma swoje lepsze i gorsze strony.